3 Indikatoren zeigen, dass Händler am Freitag beim Verfall der Bitcoin-Futures optimistisch sind

Die Prämie für die längerfristigen Bitcoin-Futures-Kontrakte hat sich zusammen mit dem Nettoengagement der Top-Händler bei Bitcoin Evolution kontinuierlich erhöht und signalisiert eine zinsbullische Stimmung für den Ablauf am Freitag.

Investoren werden von dem für Freitag, den 26. Juni geplanten Verfall von 1,1 Milliarden Dollar Bitcoin- und Ether-Optionen magnetisch angezogen, aber ihnen könnten einige relevante Indikatoren der Futures-Kontrakte fehlen.

Der 26. Juni wird auch der letzte Handelstag für viele wöchentliche und monatliche Bitcoin (BTC)-Futures mit einem Gesamtvolumen von 665 Millionen Dollar zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Artikels sein.

Für Futures-Teilnehmer sind Longs (Käufer) und Shorts (Verkäufer) immer ausgeglichen; daher können keine Preisauswirkungen abgeleitet werden. Dennoch liefern einige nuanciertere Indikatoren aussagekräftige Signale für die Stimmung der professionellen Händler.

Der Anstieg vom 22. Juni um 300 $ auf 9.700 $ könnte ein kleiner Indikator für den bevorstehenden Trend gewesen sein, und die Prämie für längerfristige Futures-Kontrakte erzählt eine ähnliche Geschichte. Dies wird gemessen, indem man den 1-Monatsaufschlag des Kontraktpreises Juli gegenüber Juni und den 3-Monatsaufschlag September gegenüber Juni vergleicht.

Einige Börsen liefern zusätzliche Daten, entweder durch die Analyse der Positionen der Top-Händler oder durch die Konsolidierung des Nettoengagements der Kunden bei Swaps, Futures und Kassapositionen. Gegenwärtig zeigen sowohl Binance als auch OKEx ähnliche zinsbullische Daten, was darauf hindeutet, dass professionelle Händler zinsbullische Tendenzen aufweisen.

BTC-Futures-Kontrakte aggregieren offenes Interesse

Das obige Diagramm zeigt die offenen Zinsen für alle zukünftigen Verträge, einschließlich unbefristeter Verträge. OKEx bringt mit 900 Millionen Dollar die größte Zahl, während die Chicago Mercantile Exchange (CME) derzeit 450 Millionen Dollar verwaltet

Die oben genannten Daten von Skew zeigen, dass die rollende Prämie für 3-Monats-Futures-Kontrakte in den letzten Monaten kontinuierlich gestiegen ist. Diese Marktsituation bei Bitcoin Evolution wird als Contango bezeichnet und ist zweifelsohne ein zinsbullischer Indikator, da die Verkäufer mehr Geld verlangen, um die Abwicklung zu verschieben.

Dies ist das genaue Gegenteil von Mitte April, als Bitcoin es nicht schaffte, den Widerstand von $7.500 zu durchbrechen und auf den Wert von $6.800 zurückfiel, was zu einer vorübergehend rückläufigen Stimmung führte.

Nicht einmal der Absturz vom 10. Mai auf $8.100, bei dem Bitcoin-Longpositionen im Wert von $200 Millionen liquidiert wurden, verursachte eine solche Verwüstung bei diesem Indikator.

Durchschnittspreis für Open Interest

Gegenwärtig gibt es 665 Millionen Dollar an Futures-Kontrakten, die an diesem Freitag auslaufen. Darin nicht enthalten sind ewige und vierteljährliche Kontrakte, die im September fällig werden, daher die Differenz zum offenen Gesamtzins von Skew in Höhe von 4 Milliarden Dollar.

Die Chicago Mercantile Exchange (CME) führt das Feld an, wenn es darum geht, das Auslaufen am Freitag ausschließlich mit 216 Millionen Dollar zu analysieren. Bedenken Sie, dass diese regulierte Börse eine viel größere Transparenz und weniger wahrscheinlich überhöhte Zahlen aufweist als die meisten Märkte für Kryptowährungsderivate.

Wie aus dem obigen Diagramm hervorgeht, wurde das CME-Open Interest im April und Anfang Mai aufgebaut, während der Durchschnittspreis in diesem Zeitraum bei 8.300 $ liegt. Die meisten Käufer fühlen sich auf dem Niveau von 9.400 $ wohl und nutzen diese Gewinne möglicherweise, um die Preise noch weiter in die Höhe zu treiben.